Бизнес-план финансового оздоровления организации
Бизнес-план составляется в целях обоснования и принятия решений по восстановлению в полном объеме платежеспособности организации, ее финансовой устойчивости и эффективной деятельности в долгосрочном периоде времени.
Основными задачами бизнес-плана организации являются:
V определение краткосрочных и долгосрочных целей деятельности организации;
V выработка конкретных направлений производственно-хозяйственной деятельности организации в соответствии с потребностями рынка и возможностью получения необходимых
финансовых ресурсов;
V разработка комплекса процедур по совершенствованию производства, финансового потенциала (финансовой политики),
системы управления, снабжения и сбыта;
V проведение инвентаризации имущества и определение состава свободных активов для их последующей продажи;
V обоснование заявки на получение финансовой помощи;
V обоснование изменения производственной ориентации организации и выпуска новых видов продукции более рентабельных для организации;
V обоснование при необходимости реорганизации юридического лица (разделение, присоединение, выделение и т. д.);
V разработка плана конкретных мероприятий по финансовому
оздоровлению организации, сроков их реализации;
V разработка плана действий по реструктуризации кредиторской и дебиторской задолженностей.
Рассмотрим основные разделы бизнес-плана и их содержание (табл. 8.1-8.4)
1. Описание организации, ее характеристика. Результаты анализа финансового состояния организации. Причины финансовой неустойчивости организации.
2. Продукция и услуги — виды продукции, объем, потребительские свойства, возможности производственно-технической базы для
выпуска новой продукции, наличие квалифицированных кадров.
3. Управление и организация. Организационная и производственная структура управления организации, кадровая политика.
Функции, обязанности, полномочия и ответственность управленческого персонала. Оплата и стимулирование, мотивация интересов.
4. Производственный план — описание ассортимента, новых
разработок, характеристика технологии, основных средств, сырья
и материалов, трудовых ресурсов, механизации, видов и схем кооперации, контроля качества, сервиса продукции.
Таблица 8.1
Планируемый объем выпуска и продаж
Наименование продукции Объем выпуска и объем продаж на год
Нулевой 1-й ... n-Й
Объем выпуска в натур, ед. Цена ед. продукции, млн руб. Объем продаж, млн руб.
Продукция 1
Продукция 2
Продукция1
Прочая реализация
Итого - -
Таблица 8.2
План потребности в ресурсах на производственную программу
Наименование ресурса Потребность ресурса на год
Нулевой 1-й ... n-й
Количество в натур, ед. Цена ед. ресурса, млн руб. Стоимость, млн руб. Стоимость переходного запаса, млн руб.
Ресурс 1
Ресурс 2
Ресурс /
Итого
Таблица 8.3
План потребности в трудовых ресурсах
Наименование категории Год
Нулевой 1-й n-й
Потребность чел. Ср. з/п, млн руб. Затраты на з/п, млн руб. Начисления на з/п, млн руб.
1. Рабочие основного производства
2. Рабочие вспомогательного производства
3. Специалисты и служащие
Итого
Таблица 8.4
План потребности в основных средствах
Основные функции Год
Нулевой 1-й 2-й ... n-й
Действующие Общая потребность Прирост основных средств
1. Здания, сооружения производственного назначения
2. Рабочие машины и оборудование
3. Транспортные средства
4. Прочие
Итого
Примечание. Расчет потребности в основных средствах осуществляется по каждому его виду исходя из нормативов производительности.
Таблица 8.5
Планируемая смета расходов (себестоимость)
Наименование показателей Год
Нулевой 1 … N
Всего, млн руб.
1. Объем продаж, всего
2. Себестоимость, всего, в том числе:
2.1. Сырье
2.2. Материалы
2.3. Покупные компл. изд.
2.4. Топливо
2.5. Электроэнергия
2.6. ФЗП рабочих
2.7. ФЗП специалистов и служащих
2.8. Начисления на ФЗП
2.9. Амортизация ОПФ
2.10. Расходы на рекламу
2.11. Представительские расходы
2.12. Расходы на обучение
2.13. Аудит, консультации
2.14. Прочие расходы
Таблица 8.6
Потребность во внешних инвестициях
Потребность в дополнительных инвестициях, млн. руб. Год Итого Источники финансирования, млн. руб. Год Итого
0-й л-й
1 п
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
1. Основной капитал 1. Акционерный капитал
1.1. Здания, соружения произв. назначения 2. Привлеченный капитал
Окончание табл. 8.6
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
1.2. Рабочие машины и оборудование 2.1. Долгосрочные кредиты
1.3. Транспортные средства 2.2. Долгосрочные займы
1.4. Прочие 2.3. Краткосрочные кредиты
2. Оборотный капитал 2.4. Краткосрочные займы
2.1. Запасы и затраты 3. Прочие источники финансирования
2.2. Денежные средства
Итого 1
потребность в дополнительных инвестициях Итого 2
источники финансирования
5. Маркетинг — важнейшая часть бизнес-плана, исследование рынка поставок материальных ресурсов и сбыта продукции, конкуренции (воздействие конкурентов на рынок, сильные и слабые стороны конкурентов, будущие источники конкуренции), прогноз объема продаж и потребления продукции, ценообразование (оценка собственных издержек, анализ цен на рынке, реальные цены), методы распространения продукции (виды каналов распределения, посредники, прямые поставки), методы стимулирования продаж (реклама, личная опытная продажа, стимулирование потребителей: скидки, подарки), прямой маркетинг и др.
Приводятся более подробные описания наиболее важных элементов маркетинга.
Реклама подразделяется на товарную и фирменную.
Товарная реклама — это информация о потребительских свойствах и качествах товара. Такая реклама, создавая определенный образ товара, нацеливая покупателя на его приобретение, рождает спрос на товар.
Фирменная реклама — это реклама предприятия, его успехов, достоинств. Задачей фирменной рекламы является создание в обществе среди потенциальных клиентов предпочтительного имиджа предприятия, образа предприятия, который вызывал бы доверие к самому предприятию и всем выпускаемым им товарам.
В качестве средств распространения рекламы предприятия могут быть указаны:
V пресса (газеты, журналы, книги, справочники);
V печатная реклама (листовки, плакаты, каталоги, открытки,
проспекты, визитные карточки и т. п.);
V наружная реклама (крупногабаритные плакаты, электрифицированные и газосветные панно с неподвижными, бегущими или запрограммированными надписями, пространственные конструкции и т. п.);
V реклама на транспорте (внутри и снаружи транспортных
средств, на остановках, железнодорожных и автовокзалах,
аэро- и морских портах);
V экранная реклама (кино- и телереклама, слайды);
V радиореклама.
Стимулирование, направленное на покупателей, заключается в предложении последним ощутимой коммерческой выгоды, которая побуждает их приобретать товары систематически и в больших количествах. Для этого используют самплинг (бесплатное распространение образцов), купоны, скидки, кредит в различных его формах (например, рассрочка, отсутствие первоначального взноса и т. п.), премии, конкурсы, демонстрация товара и т. д.
Стимулирование, направленное на посредников, побуждает их продавать товар с максимальной энергией, расширять круг его покупателей. Методы воздействия при этом могут быть следующие: скидки, субсидирование рекламы и других подобного рода мероприятий, конкурсы, предоставление бесплатного или на льготных условиях специального оборудования.
Стимулирование сбыта наиболее эффективно, когда: на рынке много конкурирующих товаров с примерно равными потребительскими свойствами; нужно защитить позиции предприятия на рынке при переходе товара на стадию зрелости; товар впервые вводится на рынок.
К прямому маркетингу относят прямую рекламу (лично вручаемые рекламные материалы и прямая почтовая реклама), заключающихся в личных взаимоотношениях с клиентами, публичных выступлениях; использовании рекомендаций, персональной продаже (продажа товаров непосредственно покупателю у него дома, если это товары личного пользования, или на предприятии, если производственного назначения), телемаркетинге (убеждение, пропаганда, совершение сделок или договоренность о них и даже послепродажное обслуживание с помощью видеотекста, телефакса, компьютера, телефона), посылочной торговле по каталогам и прейскурантам (убеждение покупателя всеми возможными способами выслать или перечислить деньги для приобретения товаров, описание которых дается в рекламной литературе).
В плане финансового оздоровления обязательно описывается паблик-рилейшнз — организация общественного мнения. Основная задача паблик-рилейшнз — создание и сохранение имиджа предприятия.
Для решения этой задачи используются следующие элементы: пропаганда, отклики прессы, использование редакционного, а не платного места и(или) времени во всех средствах распространения информации, организация интервью с руководителями предприятия, проведение дней открытых дверей, пресс-конференций, издание фирменной литературы, опубликование годовых отчетов предприятия, лоббизм; спонсорство: предоставление предприятиями средств отдельным лицам и организациям, занятым в сфере спорта, культуры, здравоохранения, социального обеспечения и т. п., для достижения и закрепления имиджа организации, решения задач по реализации целей предприятия; участие в выставках и ярмарках; разработка и поддержание фирменного стиля.
Фирменный стиль — это ряд приемов, которые обеспечивают, с одной стороны, определенное единство всех изделий предприятия, а с другой — противопоставляют предприятие и его изделия конкурентам и их товарам. В фирменный стиль включают: товарный знак, логотип (специально разработанное оригинальное начертание полного или сокращенного наименования предприятия). Фирменный блок (объединенные в композицию знак и логотип, а также разного рода пояснительные надписи и фирменные лозунги), фирменный цвет, фирменный комплект шрифтов, фирменные константы (формат, система верстки текста и иллюстраций и т. п.), фирменные радиопозывные, гимны, особая фактура бумаги, фирменная одежда.
Назначение фирменного стиля — свидетельствовать, что предприятие работает образцово, поддерживает порядок во всем, как в производстве, так и сопутствующей ему деятельности; создать у покупателя уверенность в том, что и товар, выпускаемый предприятием, образцовый, что она не стремится скрыть за анонимностью низкое качество своей продукции.
Все решения службы маркетинга, воздействующие на внешнюю среду предприятия, можно разделить на:
¦ открытые, которые доводятся до сведения клиентов. Это могут быть решения относительно товарной, целевой, сбытовой политики, о целях маркетинга и предприятия;
¦ закрытые, которые также принимаются службой маркетинга,
но некоторое время не доводятся до клиентов (например, решения
о выпуске нового товара, изменении цены изделия, стратегии мар-
кетинга и т. п.)- В определенное время, когда предприятие начнет проводить ценовую, товарную или сбытовую политику, конкуренты и клиенты будут поставлены перед свершившимся фактом. Говоря о решениях, принимаемых службой маркетинга, необходимо сказать об утечке информации. Она может быть следствием промышленного или коммерческого шпионажа либо специально организована для оказания нужного влияния на конкурентов и других клиентов предприятия. Промышленный или коммерческий шпионаж — метод недобросовестной конкуренции.
6. Капитал — структура собственного и заемного капитала, оценка
использования капитала, эмиссия ценных бумаг (акций, облигаций).
7. Риски — внутренние (по видам деятельности: производство,
финансы, сбыт и т. п.) и внешние (экономические, рыночные и т. п.).
8. План (программа) конкретных мероприятий (мер) по финансовому оздоровлению организации (табл. 8.7), повышению ее финансовой устойчивости и конкурентоспособности. Оценка их эффективности от реализации (пессимистические и оптимистические
оценки).
Таблица 8.7
Таблица мероприятий по финансовому оздоровлению организации
№ п
/п Наименование мероприятия Объем Финансовые средства для осуществления мероприятия Эффективность мероприятия (план/факт) Сроки реализации Ответственный за реализацию
1 2 3 4 5 6 7
I Производственные 1. Дополнительно выпуск продукции
2. Улучшение качества продукции
3. Ускорение оборачиваемости активов
4. Поступление денежных средств
5. Сокращение расходов и потерь
6. Другие
II Финансовые
III Организационные
В качестве примера мероприятий, способствующих восстановлению платежеспособности и поддержке эффективной хозяйственной деятельности предприятия, можно привести следующие:
V смена руководящего звена предприятия;
V инвентаризация предприятия;
V реструктуризация дебиторской и кредиторской задолженностей;
V снижение издержек производства;
V продажа дочерних фирм и долей в капитале других предприятий;
V продажа объектов незавершенного строительства;
У оптимизация количества персонала и обеспечение социальных льгот для уволенных;
V продажа излишнего оборудования, материалов и складиро
ванных готовых изделий;
V конверсия долгов путем преобразования краткосрочных задолженностей в долгосрочные ссуды;
V прогрессивные технологии, механизация, автоматизация
производства;
V совершенствование организации труда;
V капитальный ремонт, модернизация основных фондов, замена устаревшего оборудования, приобретение дополнительных основных фондов.
Для конкретных мероприятий рекомендуется использовать классификатор процедур финансового оздоровления.
9. Финансовый план — описываются финансовые результаты за прошедший период, приводится прогноз финансовых результатов, график расчетов с дебиторами и погашения кредиторской задолженности (особое внимание уделяется просроченным обязательствам), структура доходов и расходов, прогноз движения денежных средств по кварталам, прогноз инвестиционной деятельности, оценка ожидаемых результатов деятельности организации (табл.8.8 - 8.13).
Таблица 8.8
№ п/п Товарная продукция (виды деятельности) в натуральном измерении Общая сумма поступлений НДС и
сн Объем реализации Затраты Прибыль от реализации
1 2 3 4 5 6 7
1
2
3
п
Итого
Таблица 8.9
Доходы от внереализационных операций
Статьи дохода Сумма доходов на год
Доход от операций с ценными бумагами
Арендная плата
Доход от курсовой разницы по операциям с иностранной валютой
Начисления банка
Прочие доходы
Итого доходов от внереализационных операций
Остаток прибыли
Таблица 8.10
Расходы, относимые на себестоимость выполненных работ
(услуг)
Статьи расхода Сумма расходов на год
1KB. II кв. Ill кв. IV кв. Всего
Материалы
Сырье
Комплектующие изделия
Полуфабрикаты
Оплата энергоносителей, всего В том числе:
- электроэнергия
- отопление
- природный газ
¦вода
- технологическое топливо
Оплата телефонов и других видов связи:
- абонентская плата
¦ переговоры
- факсы
- почтовые расходы
Фонд оплаты труда с начислениями, всего В том числе:
-ФОТ
Окончание табл. 8.10
Статьи расхода Сумма расходов на год
1KB. II кв. Ill кв. IV кв. Всего
- отчисления в пенсионный фонд
- отчисления в фонд страхования
- отчисления в фонд занятости
- отчисления на медицинское страхование
- начисление вознаграждения за выслугу лет + 13-я з/п
- отчисления в страховой фонд
Амортизационные отчисления
Расходы на приобретение оборудования
Ремонтный фонд
Расходы на капитальный ремонт
Транспортные расходы и расходы по содержанию транспортных средств
Расходы на изготовление спецоснастки и инструментов
Расходы по подготовке и переподготовке кадров, %
Прочие расходы, всего В том числе:
- налог на землю
- налог на пользование автотранспортом
- отчисления в дорожные фонды
- отчисления в фонд конверсии (3% себестоимости)
- расходы на рекламу, в % от себестоимости
- представительские расходы
- другие
Всего расходов
Таблица 8.11
Прогноз движения денежных средств
на 1 квартал года
№ п/п Статья поступления и расходования денежных средств Сумма поступления и расходования денежных средств
Всего за
1KB. В том числе
январь февраль март
1 2 3 4 5 6
1 Ожидаемые поступления денежных средств
1.1
1.2
1.3
п
Всего
2 Ожидаемый расход денежных средств
2.1
2.2
2.3
п
Всего
Остаток денежных средств на счету на определенный месяц
Таблица 8.12
Прогноз финансовых результатов
№ п/п Показатель Год Итого
1-й 2-й 3-й п-й
Квартал Квартал
I II III IV I II III IV
1 Выручка от рализации:
Окончание табл. 8.12
№
п/п Показатель Год Итого
1-й 2-й 3-й n-й
Квартал Квартал
1 II III IV 1 II III IV
1.1 Объем продаж в натуральном выражении;
1.2 Цена единицы продукции
2 Затраты на производство реализованной продукции
3 Результат от реализации
4 Результат от прочей реализации
5 Доходы и расходы от внереализационных операций
6 Балансовая прибыль
7 Платежи в бюджет из прибыли
8 Чистая прибыль (стр. 6 - стр. 7)
Таблица 8.13
Прогноз баланса
Актив Код стр. Год Пассив Код стр. Год
0-й ... п-й
0-й ... п-й
Внеоборотные активы 190 Источники собственных средств 490 + 640 + 650
Запасы и затраты 210 + 220 Долгосрочные обязательства 510
Денежные средства, расчеты и прочие активы 240 + 250 + 260 + 270 Краткосрочные обязательства 61 -630 -650
Примечание. Показатели табл. 8.13 рассчитываются на основе данных производственной программы и финансового плана.
Заключение — оценка ожидаемых результатов по восстановлению платежеспособности, финансовой устойчивости организации.
Таблица 8.14
Показатели Значение показателя за год Рекомендуемый критерий
0-й 1-й 2-й 3-й
Коэффициенты ликвидности:
коэффициент текущей ликвидности .2.0
коэффициент ликвидности .1.0
коэффициент абсолютной ликвидности .0.2
Коэффициент устойчивости:
коэффициент автономии .0.5
коэффициент обеспечения запасов собственными оборотными средствами .0.2
коэффициент реальной стоимости имущества .0.5
Другие
Показатели эффективности производства Оборачиваемость, раз:
активов
собственного капитала
инвестированного капитала
средств производства
основных фондов
материально-производственных запасов
Средний срок оборота дебиторской задолженности, дн.
Рентабельность активов:
всех активов
собственного капитала
инвестиций
Рентабельность продаж:
общая (по всем видам деятельности)
по основной деятельности
Чистая прибыль
Примечание. 0-й год - предшествующий разработке и реализации бизнес-плана.
8.2. Система антикризисных мероприятий (опыт фирмы «Маккинзи»)
Эта фирма работала в качестве консультанта в России в 1995-1998 гг.
Мероприятия по преодолению кризисной ситуации и восстановлению платежеспособности должны учитывать индивидуальные особенности предприятий. Насколько типичны финансово-экономические проблемы российских предприятий, настолько же характерны «методы их лечения».
В числе типичных проблем следовало бы указать:
Y низкую конкурентоспособность продукции и низкий уровень
спроса на нее;
Y недогрузку производственных мощностей и падение выручки
ниже точки безубыточности;
Y избыток ресурсов (имущества, численности работников);
Y высокие постоянные затраты, связанные, в первую очередь,
с содержанием избыточных ресурсов;
Y необоснованно высокие переменные издержки, обусловленные плохой организацией производства (высокие потери,
воровство), неэкономичностью технологий, завышением цен
на ресурсы;
Y низкий уровень менеджмента (индифферентность к маркетингу, «регистрирующая» система сбыта, отсутствие финансово-экономического анализа и финансового планирования,
неумение управлять оборотным капиталом и т. п.);
Y наличие высоких непроизводственных издержек, в первую очередь, объектов социальной сферы, незаконченное капитальное
строительство.
Представляются очень интересными рекомендации консалтинговой фирмы «Маккинзи», подготовленные для российских приватизированных предприятий (табл. 8.15).
Таблица 8.15
Меры по выводу из кризиса российских предприятий (по рекомендациям фирмы «Маккинзи»)
Окончание табл.8.15
На наш взгляд, комплекс антикризисных мероприятий должен охватывать следующие направления.
Мероприятия в сфере маркетинга и увеличения объемов продаж:
V поиск сегментов рынка профильной продукции предприятия
или технологическиблизких видов продукции, на которых
(сегментах) существует неудовлетворенный платежеспособный спрос;
V реклама продукции и информирование потребителей о ее потребительских свойствах, качестве, сервисе с упором на «сильные стороны» продукции. Формирование «узнаваемости»продукции;
V формирование сбытовой и дилерской сети (агентские договора, договора с оптовыми покупателями, создание фирменныхторговых точек и др.);
V разработка новых конкурентоспособных видов продукции;
V повышение качества и надежности продукции в результате
проведения организационно-технических мероприятий (усиления трудовой дисциплины, введения жесткой системы контроля, персональной ответственности за брак, организации входного контроля качества материальных ресурсов и т. п.);
V финансово-экономическая оценка результатов выполнения
госзаказа и целесообразности его выполнения в дальнейшем;
V формирование системы послепродажного обслуживания
продукции (сервис);
V разработка системы договоров с гибкими условиями поставки и оплаты (скидки по предоплате, скидки за своевременное и точное исполнение условий договоров, рассрочка платежей на условиях коммерческого кредита и т. п.).
Мероприятия в сфере производства:
V ревизия имеющихся производств предприятия и закрытие
неэффективных, непрофильных, технически отсталых производств;
V сокращение количества производственных звеньев (производств, цехов, участков);
V определение «стратегического ядра» предприятия (наиболее
важных, профильных, технически оснащенных или перспективных с рыночных позиций производств или комплексов)
и концентрация усилий на улучшении их деятельности;
V укрепление трудовой дисциплины, введение персональной
ответственности за брак, нарушение технологического режима,
снижение воровства на всех уровнях.
Мероприятия в сфере управления издержками:
V поиск более дешевых ресурсов, в том числе заменителей или
ресурсов, поставляемых на более выгодных условиях (возможно: поиск более качественных ресурсов, улучшающих качество конечного продукта, что позволяет повысить цену при соответствующем информировании покупателя о произведенных изменениях);
V совершенствование системы учета ресурсов и сокращение
необоснованных потерь, введение персональной ответственности за расходование материальных ресурсов;
V экономия производственных издержек, в первую очередь по статьям, имеющим наибольший удельный вес в структуре себестоимости (сокращение избыточной численности и изменение системы оплаты труда с учетом результатов деятельности предприятия, нормирование и контроль расхода сырья с введением соответствующей системы стимулирования, введение контроля энергопотребления и экономия энергии и др.);
V консервация, реализация или списание неиспользуемого имущества и с этой целью снижения затрат по его содержанию;
V снижение непроизводительных издержек, в первую очередь
по содержанию объектов социальной сферы и т. п.
Мероприятия по управлению оборотными активами:
V ревизия имеющихся оборотных средств (по элементам):
выявление неликвидов, безнадежной задолженности;
V «расчистка» баланса (реализация, списание);
V разработка и внедрение в практику работы служб предприятия современных методов управления оборотными средствами;
V контроль за текущим состоянием важнейших слагаемых оборотных активов в процессе производственной и коммерческой деятельности предприятия;
а) по управлению запасами:
V расчет минимально-необходимого уровня запасов (с учетом
риска нарушения нормального хода производства) и поддержание запасов на этом уровне;
V экономия издержек по хранению, в первую очередь по статьям,
имеющим наибольший удельный вес;
V концентрация внимания на запасах, имеющих наибольшую
стоимость;
V разработка мер по обеспечению сохранности запасов и избежанию их порчи и ущерба;
б) по управлению дебиторской задолженностью:
V оценка платежеспособности покупателей и определение политики предоставления некоммерческого (товарного) кредита
для различных групп покупателей и видов продукции;
V анализ и ранжирование покупателей в зависимости от объема закупок, истории кредитных отношений и предлагаемых
условий оплаты;
V систематический контроль расчетов с покупателями по отсроченным и просроченным задолженностям (получателям надо
напоминать чаще о их задолженности);
V уменьшение безнадежных долгов — использование системы
скидок, стимулирующих своевременную оплату продукции
(предоплату, оплату по поставке);
V определение приемов ускорения востребования долгов и
уменьшения безнадежных долгов;
V контроль за соотношением дебиторской и кредиторской задолженностей;
V оценка возможности факторинга — продажи (переуступки) дебиторской задолженности, как правило, банку, осуществяющему обслуживание организации.
Мероприятия по управлению кредиторской задолженностью:
V поиск поставщиков с наиболее выгодными условиями поставки и оплаты;
V мониторинг реакций кредиторов на задержку платежей (индифферентность до определенного предела, прекращение по
ставок, изменение условий поставок — цен, размера партий,
отмена скидок и пр.);
V индивидуальный подход к различным кредиторам (задержка платежей индифферентным к неплатежам поставщиков,
своевременная оплата — применяющим санкции и т. д.);
V составление оперативных бюджетов и ранжирование платежей в их рамках; контроль исполнения бюджетов.
Мероприятия по совершенствованию управления:
V постановка системы управленческого учета (хотя бы в усеченном виде). Учет затрат по их видам (переменные, постоянные)
и центрам их возникновения (подразделения предприятия);
V формирование финансовой структуры предприятия (центров
бизнеса: центров затрат, выручки, прибыли);
V внедрение системы оперативного и текущего финансово-экономического анализа по данным управленческого учета;
V введение системы финансово-экономического планирования,
разработки оперативных и текущих бюджетов предприятия
и его центров бизнеса;
V контроль исполнения планов и бюджетов; их текущая корректировка;
V разработка рациональной системы связей между подразделениями с учетом функций по управленческому учету, финансовому планированию и управлению.
Похожие рефераты:
